پول دو کار دارد: تسویهٔ معامله و حفظ ارزش. ریال هنوز خرید روزانه و اجاره را تسویه می‌کند، اما ارزشش را حفظ نمی‌کند. تورم نقطه‌به‌نقطه اکنون نزدیک به ۹۰ درصد است. این پدیدهٔ طبیعی نیست. انتقال ثروت است از کسانی که هنوز ریال نگاه می‌دارند به کسانی که ریال را منتشر می‌کنند و زودتر خرج می‌کنند. تورم میانگین دوازده‌ماهه پایین‌تر است، اما همان رقم نقطه‌به‌نقطه است که در همین ماه قدرت خرید مزد را کاهش خواهد داد. خانوارهایی که دلار و طلا و دارایی خارجی دارند از این مسیر خارج شده‌اند. مزدبگیران و بازنشستگان خارج نشده‌اند. همین شکاف است که مقامات رسمی ترجیح می‌دهند خیلی در موردش بحث نشود.
دلاری‌شدن رسمی اقتصاد شیر تأمین کسری از مسیر خلق پول را خواهد بست. دولت دیگر نخواهد توانست کسری را با چاپ پول تأمین کند؛ قید سختی بر سیاست خواهد نشست و ریسک نرخ ارز از قراردادهای بلندمدت بیرون خواهد رفت. امتیاز کسانی که از پیش به ارز سخت دسترسی دارند نیز از میان خواهد رفت. دولت قادر به انجام این کار نیست. تحریم، تسویهٔ دلاری و بانکداری کارگزار را قطع کرده است. ترازنامهٔ بانک‌ها آکنده از تسهیلات وابسته و مطالبات غیرجاری است و نمی‌توان این اقلام را بدون شناسایی زیان بر ترازنامهٔ ارز سخت نشانه‌گذاری کرد. نظامی که هویت آن مخالفت با ایالات متحده است، دلار را پول قانونی نخواهد کرد. این‌ها قیود حکومت است، نه قیود خانوار.
خانوار برای خرید دلار به ذخایر ارزی کشور نیاز نخواهد داشت. برای نگاه داشتن طلا به خط سوآپ نیاز نخواهد داشت. برای انعقاد قرارداد دلاری به اذن واشنگتن نیاز نخواهد داشت. هرگاه دولت ذخیرهٔ ارزش فراهم نکند، خانوار خود راه آن را خواهد یافت. ریال را تنها به اندازهٔ نیاز یک هفته نگاه دارید. بقیه را از ریال خارج کنید. تنوع بدهید: اسکناس دلار و طلا برای روزی که شبکه یا صرافی از کار بیفتد؛ رمزارز پایدار دلاری برای بقیه، با آگاهی روشن از ناشر، بستر و ریسک تحریم. نگاه داشتن دلار تورم آمریکا را به سفرهٔ ایرانی وارد نخواهد کرد. خانوادهٔ ایرانی خوراک، مسکن و خدمات ایرانی می‌خرد. دلار بیمه در برابر ریال است. در شش ماه گذشته دلار در برابر ریال بیش از ۶۰ درصد افزایش یافت و قیمت کالاهای مصرفی نزدیک به ۵۰ درصد. دارندگان دلار نه‌تنها در جا نماندند، نسبت به کسانی که تمام دارایی خود را در ریال نگاه داشتند پیش افتادند. هرچه قیمت‌ها بیشتر به دلار اعلام شود، قیمت داخلی دیگر از نرخ ارز عقب نخواهد ماند و با آن حرکت خواهد کرد. رستورانی در تهران که قیمت را به دلار می‌نویسد عجیب نخواهد بود؛ جایگزین آن بازنویسی مکرر منو قیمت‌هاست.
ماندن در ریال عملی خنثی نیست.
مالیات تورمی تنها تا وقتی کار خواهد کرد که مردم موجودی بزرگ ریالی نگاه دارند. این موجودی را کوچک کنید، سود حاصل از چاپ پول نیز کوچک خواهد شد. اگر چاپ پول شتاب گیرد، فرار از ریال نیز شتاب خواهد گرفت. آن‌گاه دولت ناگزیر با یکی از گزینه‌های آشکار روبه‌رو خواهد شد: مالیات بستاند، قرض کند، هزینه را کاهش دهد یا نکول کند. تورم تاکنون گزینهٔ بی‌صدا بوده است. خانوارها در حال بستن این گزینه هستند. همان نهادهایی که از شهروندان می‌خواهند از ریال دفاع کنند، خود در پی دلار دیجیتال هستند.
آنچه سرعت این روند را تغییر خواهد داد، تنها ذخیرهٔ ارزش نیست؛ پرداخت است. اسکناس دلار و طلا برای حفظ ارزش نسبتاً مناسب‌اند، اما برای مبادلهٔ روزمره در داخل ایران کارایی اندکی دارند. رمزارز پایدار تا امروز برعکس بوده است: اگر به دست آید برای نگاه داشتن ارزش مفید است، اما برای پرداخت اجاره دشوار و پرریسک. این فاصله نظری نیست؛ حاصل زیرساخت است. اگر بسترهایی بیرون از تور تحریم وجود داشته باشد که مردم عادی بتوانند با تلفن همراه آن را بگشایند و به کار گیرند، دو کارکرد پول در یک ابزار جمع خواهد شد. آن‌گاه خانوار خواهد توانست ارزش دلاری را شب نگاه دارد و صبح خرج کند؛ بی‌آنکه دوباره به ریال در حال کاهش ارزش تبدیل کند، بی‌آنکه صراف معتمد بجوید، و بی‌آنکه به بانک کارگزاری‌ای متکی باشد که دیگر وجود ندارد. فروشنده‌ای که همان رمزارز پایدار را بپذیرد، به موجودی روزانهٔ ریالی کمتری نیاز خواهد داشت. اثر شبکه بقیهٔ کار را انجام خواهد داد. هرچه مغازه، موجر و پیمانکار بیشتر با رمزارز پایدار قیمت بگذارند و تسویه کنند، نیاز به ریال کمتر خواهد شد و ریال تنها به‌عنوان باقیماندهٔ پول قانونی باقی خواهد ماند. وقتی ارزش روی تلفن جابه‌جا شود، نه از مسیر حوالهٔ تحریم‌شده، کنترل سرمایه اثر کمتری خواهد داشت. ریسک ناشر، امنیت برنامه و مسدودسازی ناگهانی برجای خواهد ماند. اما این‌ها با مالیات سالانهٔ نزدیک به ۵۰ درصد یکی نیستند. وقتی مردم هم پس‌انداز خود را به دلار نگاه دارند و هم پرداخت خود را به دلار انجام دهند، جانشینی پول دیگر انتخاب اقلیتی دارای مازاد نخواهد بود؛ به سامانهٔ روزمرهٔ اقتصاد شهری بدل خواهد شد. از همین‌جا دلاری‌شدن غیررسمی از حالت تدریجی بیرون خواهد آمد و شتاب خواهد گرفت.
لاجرم هنوز محدودیت‌هایی وجود دارد. دولت همچنان خواهد توانست صرافی‌ها را آزار دهد. خانواده‌ای که درآمد آن حتی بخشی از سبد معیشت را پوشش نمی‌دهد، با مسئلهٔ درآمد روبه‌رو است، نه با مسئلهٔ ترکیب دارایی. برای بقیه حساب روشن است. ماندن در ریال عملی خنثی نیست. به معنای شرط‌بندی پوشش‌نداده بر پولی است که ناشر آن، با تورم ۹۰ درصدی، عملاً بخش بزرگی از ارزش آن را مالیات می‌گیرد. ایرانیان هم‌اکنون این کار را می‌کنند؛ ترازنامه به ترازنامه و معامله به معامله. اگر مسیر پرداخت بهتر شود، این روند تنها تندتر و بازگشت‌ناپذیرتر خواهد شد.
